Você já teve a sensação de que, mesmo faturando, sua empresa não rentabiliza bem ou corre risco de insolvência?
Se você não sabe o motivo, o problema é o mesmo de todas empresas ineficientes, zero visão de balanço patrimonial estruturado.
Vou te explicar o que é balanço patrimonial, como montar um estruturado na prática e quais são bons indicadores que nascem dele para tomar decisões.
O que é balanço patrimonial
O balanço patrimonial basicamente diz:
O que a empresa tem? (Ativos)
O que a empresa deve? (Passivos)
O que realmente sobra para os sócios? (Patrimônio Líquido)
Ativos e passivos podem ser circulantes (curto prazo) ou não circulantes (longo prazo).
Através do balanço patrimonial, você consegue calcular:
ROE (retorno sobre o patrimônio líquido, se ganha da inflação).
ROA (retorno do ativo).
ROIC (retorno sobre capital investido).Grau de endividamento total (passivos/ativos).
Giro do ativo (quantas vezes a receita supera os ativos).
Liquidez seca (liquidez sem estoques).
Liquidez corrente (capacidade de pagar passivos de curto prazo).
Liquidez imediata (capacidade de pagamento usando apenas caixa e disponibilidades).
Exemplo simples de balanço patrimonial
Um balanço bem feito sempre segue essa lógica: Ativos – Passivos = Patrimônio Líquido
Vamos montar isso passo a passo.
Ativos (tudo o que a empresa possui)
Ativos circulantes
São os recursos que viram dinheiro em até 12 meses.
Saldo em caixa e bancos.
Aplicações financeiras (ex: CDB, fundos de liquidez diária).
Clientes / Contas a receber.
Ativos não circulantes
São bens e direitos de longo prazo, que não viram dinheiro rápido.
Computadores.
Cadeiras.
Outros imobilizados (móveis, máquinas, equipamentos).
Passivos (tudo o que a empresa deve)
Passivos circulantes
Dívidas e obrigações que vencem em até 12 meses.
Repasse aos representantes.
Salários a pagar.
Empréstimos de curto prazo, se houver.
Passivos não circulantes
Dívidas de longo prazo.
Empréstimos de longo prazo, se houver.
Patrimônio Líquido: o que realmente é seu
Capital social real.
Lucros ou prejuízos acumulados.
Distribuições aos sócios, se houver.
Indicadores essenciais que saem do balanço patrimonial
É aqui que o balanço vira ferramenta de gestão.
Indicadores de rentabilidade
ROE (Return on Equity)
Mede a rentabilidade da empresa usando lucro líquido (da DRE) e patrimônio líquido (ativos - passivos).
Fórmula: Lucro líquido / Patrimônio líquido
Um ROE de 10% significa gerar R$ 10 de lucro anual para cada R$ 100 de patrimônio. Cuidado com ROE alto com endividamento alto.
ROIC (Retorno sobre Capital Investido)
Mede a eficiência no uso do capital total investido no negócio. Indica o retorno gerado sobre todo capital empregado nas operações.
Fórmula: (NOPAT / Capital investido médio) × 100
ROIC acima de 10% costuma ser bom, mas depende do setor. Quanto maior o ROIC, mais eficiente a empresa é em gerar lucro a partir do capital investido.
ROA (Retorno sobre Ativos)
Mede a eficiência em gerar lucro com os ativos totais.
Fórmula: (Lucro líquido / Ativo total médio) × 100
Um ROA de 8% significa gerar R$ 8 de lucro para cada R$ 100 em ativos. Um ROA bom geralmente é acima de 5%, mas o ideal varia muito por setor.
Giro do ativo
Mede quantas vezes a receita supera os ativos.
Fórmula: Receita líquida / Ativo total médio
Indica a eficiência em usar os ativos para gerar vendas. Um giro do ativo maior pode indicar maior eficiência.
Indicadores de endividamento
Liquidez Corrente
Mede a capacidade de pagar dívidas de curto prazo.
Fórmula: Ativos circulantes / Passivos circulantes
Liquidez corrente boa é acima de 1. Isso significa que a empresa consegue pagar as dívidas de curto prazo. Valores entre 1,2 e 2,0 mostram maior equilíbrio financeiro.
Liquidez Seca
Similar à liquidez corrente, excluindo estoques.
Fórmula: (Ativos circulantes – Estoques) / Passivos circulantes
Ideal para negócios com pouco estoque ou giro rápido.
Passivos sobre Ativos (Grau de endividamento total)
Mostra o grau de endividamento total.
Fórmula: (Passivos circulantes + Passivos não circulantes) / Total de ativos
Quanto menor, indica menor dependência de capital de terceiros.
Conclusão
Na prática, é o balanço que responde perguntas como: Posso distribuir lucro sem quebrar o caixa? Estou crescendo com capital próprio ou dívida? Meu negócio é saudável? Vale a pena investir mais dinheiro aqui?
Se você quer crescer com inteligência, aprender como fazer um balanço patrimonial estruturado é importantíssimo.
