Existe um erro que mais quebra empresas no Brasil. Não ter em caixa, a necessidade de capital de giro.
Relatado: Pesquisa Causa Mortis do Sebrae, com FGV
O empresário compra mercadoria do fornecedor para pagar em 30 dias.
O produto demora 40 dias para vender e, mais 60 dias para receber no crédito.
Como você provavelmente percebeu, esse intervalo tem um problema.
Para cobrir esse descasamento, eu vou te mostrar como calcular o capital de giro de uma empresa de uma forma aplicável.
Resumo
Capital de giro é o dinheiro que a empresa precisa para manter a operação.
Prazo médio de estocagem e recebimento subtraídos pelo pagamento, é o ciclo de caixa.
Multiplique o gasto médio diário pelo ciclo de caixa, é a necessidade de capital de giro.
Você precisa ter uma a três vezes a necessidade de capital.
O que é capital de giro
É o dinheiro usado para pagar custos e despesas da empresa enquanto não recebe toda a receita.
Se faltar esse capital no caixa, salários, energia, água e outros itens ficam atrasados.
Antes de calcular: entenda o ciclo de caixa
Eu gosto de pensar assim, a empresa é como um carro em uma estrada.
O capital de giro é o combustível.
O ciclo de caixa é a distância até o próximo posto.
Se o carro não tiver combustível suficiente para chegar até o próximo posto, ele para no meio do caminho.
Por quanto tempo a empresa precisa se bancar antes de receber todo o dinheiro?
Você precisa entender três prazos.
PME (Prazo médio de estocagem): Quanto tempo eu demoro para vender o estoque;
PMR (Prazo médio de recebimento): Quanto tempo eu demoro para receber;
PMP (Prazo médio de pagamento): Quanto tempo o fornecedor me dá para pagar.
A fórmula do ciclo de caixa
A fórmula é Ciclo de caixa = PME + PMR - PMP. Exemplo:
Quanto tempo fica em estoque: 40 dias
Quanto tempo para receber: 60 dias
Quanto tempo para pagar: 30 dias
Ciclo de caixa = 40 + 60 - 30
Ciclo de caixa = 70 dias
Significa que essa empresa fica, em média, 70 dias descoberta.
Esse é o ciclo que o capital de giro precisa cobrir.
Como calcular a necessidade de capital de giro
Eu gosto de trabalhar com duas formas principais.
Pelo ciclo de caixa;
Pelo balanço patrimonial.
Vamos começar pela que eu acho mais intuitiva.
Método 1: calculando pelo ciclo de caixa
Se a empresa fica 70 dias descoberta, eu multiplico pelo gasto diário.
A fórmula fica assim:
Necessidade de capital de giro = gasto médio diário x ciclo de caixa
Gasto médio diário é a soma dos (custo anual + despesa anual) ÷ 365
Se a empresa for muito sazonal, eu prefiro olhar para os meses mais pesados.
Exemplo prático de cálculo de capital de giro
Vamos imaginar que a empresa teve, nos últimos 12 meses:
CMV: R$ 300.000;
Despesas: R$ 300.000.
Então: R$ 600.000 / 365 dias no ano.
Logo, o gasto diário é R$ 1.643,83.
Agora vamos supor que o ciclo de caixa da empresa seja de 70 dias.
A necessidade de capital de giro será:
NCG = R$ 1.643,83 x 70
NCG = R$ 115.068,10
Isso significa que essa empresa precisa de aproximadamente 115 mil reais para não ter desespero.
Método 2: calculando pelo balanço patrimonial
Outra forma de fazer o cálculo capital de giro é usando os saldos do balanço (que o seu contador ou sistema tem).
NCG = Estoques + Contas a receber - Contas a pagar
Como reduzir a necessidade de capital de giro
Depois que você calcula a NCG, tu vai começar a enxergar quais alavancas mexem no caixa.
Existem quatro caminhos.
1. Reduzir o prazo médio de estoque
Se o produto fica menos tempo parado, o dinheiro volta mais rápido.
Compre melhor;
Reduza itens sem giro;
Melhore previsão de demanda;
Faça promoções com inteligência, não por desespero.
O objetivo é ter estoque saudável.
2. Reduzir o prazo médio de recebimento
Se a empresa recebe mais rápido, precisa de menos capital de giro.
Incentive pagamento à vista;
Revise política de parcelamento;
Reduza inadimplência;
Melhore análise de crédito;
Negocie prazos melhores com clientes recorrentes;
Analise a possibilidade antecipar recebíveis com cuidado, pois tem custo.
Se a antecipação comer a margem, ela pode resolver o caixa hoje e criar outro problema amanhã.
3. Aumentar o prazo médio de pagamento
Se o fornecedor dá mais prazo, a empresa ganha fôlego.
Negociar 45, 60 a 90 dias;
Concentrar compras em fornecedores estratégicos;
Mostrar histórico de pagamento;
Buscar condições melhores por volume;
Alinhar vencimento com o calendário de recebimentos.
Cuide para não apertar demais o fornecedor a fim de prezar pela relação comercial.
4. Aumentar margem bruta e controlar despesas
Quanto maior a margem bruta, seu lucro líquido será impulsionado.
Às vezes o problema não é só prazo.
Às vezes falta preço correto, controle de custo e gestão de despesa.
Conclusão
Se você quer saber como calcular o capital de giro de uma empresa, comece pelo ciclo de caixa.
Descubra quanto tempo a empresa demora para transformar compra em recebimento. Depois, descubra quanto ela gasta por dia para funcionar.
Por fim, multiplique os dois. Essa conta simples já revela muita coisa.
Esse cálculo ajuda muito, mas não substitui uma análise completa de fluxo de caixa, DRE, balanço, endividamento e margem.
